آشنایی با تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی
آشنایی با تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی
تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) یک روش برای ارزیابی سلامت مالی و عملکرد شرکتها و سایر عوامل اقتصادی است که بر روی قیمتهای داراییها در بازارهای مالی تأثیر میگذارد.
همچنین این روش برای اندازهگیری ارزش ذاتی یک دارایی مثل سهام بورس یا اوراق بهادار و یا یک ارز دیجیتال همچون بیت کوین به کار میرود.
تحلیل فاندامنتال بر مبنای ارزیابی عوامل اساسی مانند ترازنامه، گزارش سود و زیان، نقدینگی، ساختار سرمایه، عوامل صنعتی و اقتصادی و دیگر عوامل مرتبط با عملکرد شرکتها صورت میگیرد.
در این روش تحلیلگران بنیادی با بررسی عوامل اقتصاد کلان مانند وضعیت رشد اقتصادی، تورم و شرایط صنعت، و همچنین عوامل اقتصاد خرد مانند اثربخشی مدیریت شرکت، ارزش واقعی هر نوع دارایی را محاسبه میکنند. به عنوان مثال، یک سرمایهگذار میتواند با بررسی عوامل اقتصادی مانند نرخ بهره و وضعیت کلی اقتصاد، تحلیل فاندامنتال را برای تعیین ارزش اوراق قرضه انجام دهد.
تحلیل فاندامنتال از سه مؤلفه اصلی تشکیل شده است:
- تحلیل اقتصاد
- تحلیل صنعت
- تحلیل شرکت
روشهای مورد استفاده در تحلیل فاندامنتال
- تحلیل ترازنامه: این تحلیل بررسی میکند که شرکت چقدر دارای داراییها و بدهیها است و چگونه از منابع مالی استفاده میکند. نسبتهایی مانند نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (Debt-to-Equity Ratio) و نسبت جریان وجوه نقد به بدهی (Cash Flow-to-Debt Ratio) بررسی میشوند.
- تحلیل گزارش سود و زیان: در این تحلیل، درآمدها و هزینهها بررسی میشوند تا سودآوری شرکت و عملکرد مالی آن ارزیابی شود. نسبتهایی مانند نسبت سود ناخالص به فروش (Gross Profit Margin) و نسبت سود خالص به فروش (Net Profit Margin) مورد توجه قرار میگیرند.
- تحلیل نقدینگی: این تحلیل به بررسی توانایی شرکت در تأمین نیازهای نقدی خود میپردازد. نسبتهایی مانند نسبت جریان وجوه نقد به بدهی (Cash Flow-to-Debt Ratio) و نسبت جریان وجوه نقد به سهام عادی (Cash Flow-to-Common Equity Ratio) مورد استفاده قرار میگیرند.
- تحلیل عوامل صنعتی و اقتصادی: در این تحلیل، عوامل خارجی که بر عملکرد شرکتها تأثیر میگذارند، مورد بررسی قرار میگیرند. این شامل عوامل اقتصادی مانند رشد اقتصادی، نرخ بهره، تضمینات دولتی و عوامل صنعتی مانند رقابت، تغییرات قوانین و مقررات صنعتی است.
هدف نهایی تحلیل فاندامنتال بدست آوردن یک قیمت هدف برای یک سهم یا رمزارز یا هر دارایی دیگر است؛ تا آن قیمت را با قیمت فعلی آن دارایی مقایسه کنیم.
در صورتی که قیمت به دست آمده بیشتر از قیمت فعلی باشد، آن دارایی احتمال رشد و سودآوری دارد. ولی در صورتی که قیمت فعلی آن دارایی بیشتر از قیمت مقدار منصفانه ارزشگذاری شده آن باشد، هرلحظه امکان پایین آمدن آن وجود دارد. در نتیجه به کمک نتایج حاصل از این نوع تحلیل، میتوان استراتژیهای معاملاتی بهتری جهت سودآوری در آینده تدوین کرد.
تجزیه و تحلیل بنیادی در بین معامله گرهایی که معامله طولانی مدت را ترجیح میدهند محبوبتر است، زیرا حوادث مهم سیاسی و اقتصادی هر روز رخ نمیدهد.
لازمه تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی، دانش عمیق از رشته های حسابداری و اقتصاد است. همچنین تحلیل فاندامنتال، زمانی قدرت واقعی خود را نشان میدهند که از آنها در کنار تحلیل تکنیکال نیز استفاده شود. ترکیب این دو نوع تحلیل، روش پیشنهادی بسیاری از سرمایهگذاران موفق بازارهای مالی است.
تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی به منظور ارزیابی قیمتهای داراییها و تصمیمگیری درباره سرمایهگذاری استفاده میشود.
با ارزیابی این عوامل و تحلیل نتایج به دست آمده، سرمایهگذاران میتوانند تصمیمات هوشمندانهتری درباره خرید یا فروش داراییها بگیرند. البته لازم به ذکر است که تحلیل فاندامنتال تنها یکی از روشهای تحلیل در بازارهای مالی است و برای تصمیمگیری کاملتر، معمولاً با تحلیل تکنیکال (روشهای مبتنی بر شاخصها و الگوهای نموداری) ترکیب میشود
درصورتیکه علاقه مند به یادگیری تخصصی تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی هستید ، میتوانید از دوره آموزش تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس و دوره آموزش تحلیل فاندامنتال و آن چین ارز دیجیتال ترید مسترز استفاده نمایید.
عنوان مقاله:آشنایی با تحلیل فاندامنتال در بازارهای مالی
نویسنده: گروه تحریریه ترید مسترز
منبع: ترید مسترز
دیدگاهتان را بنویسید